에이블씨엔씨(078520) 주가가 9% 이상 급등하며 강세를 보이고 있습니다. 오전 10시 기준 1만 2,230원에 거래되고 있는데요, 이번 상승의 배경에는 미국 블랙프라이데이·사이버먼데이(BFCM) 기간 역대 최대 매출 소식이 있습니다.
화장품 브랜드 미샤를 운영하는 에이블씨엔씨의 최근 실적과 향후 전망을 자세히 살펴보겠습니다.
1. 미샤, 미국 블랙프라이데이 역대 최대 매출 달성
에이블씨엔씨는 12월 15일, 미샤 브랜드가 미국 BFCM 기간(11월 28일~12월 1일) 동안 아마존과 틱톡에서 역대 최대 매출을 기록했다고 발표했습니다.
아마존 성과
- 전체 매출: 전년 대비 127% 성장
- BB크림 카테고리: 286% 급증
- 빨간비비(M 퍼펙트 커버 BB크림): 269% 성장
- 보라비비(M 퍼펙트 커버 세럼 BB크림): 329% 성장
특히 빨간비비는 아마존 BB크림 카테고리 1위를 유지하고 있으며, 전체 페이스 메이크업 부문에서도 5위까지 상승했습니다.
틱톡샵 폭발적 성장
- 전체 매출: 전년 대비 9,528% 급증
- 빨간비비: 21,687% 매출 증가
- 보라비비: 5,648% 매출 증가
이번 성과의 핵심 배경으로는 1억 2,600만 팔로워를 보유한 메가 크리에이터 아이쇼스피드(IShowSpeed)와의 틱톡 라이브 캠페인이 꼽힙니다. 누적 시청 164만 회를 기록하며 Z세대 소비자들에게 폭발적인 반응을 얻었습니다.
2. 2025년 3분기 실적 분석
에이블씨엔씨는 2025년 3분기 연결기준 매출 595억원, 영업손실 9억 6,000만원을 기록했습니다. 전년 동기 대비 매출은 5.5% 감소했고, 영업이익은 적자로 전환되었습니다.
3분기 실적 요약
| 항목 | 2025년 3Q | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 | 595억원 | -5.5% |
| 영업이익 | -9.6억원 | 적자전환 |
| 해외 매출 비중 | 63% | +2.2%p |
| 미국 매출 | 106억원 | +170% |
적자 전환 원인
회사 측은 적자 원인에 대해 다음과 같이 설명했습니다:
- 글로벌 시장 확대를 위한 전략적 마케팅 투자 확대
- 조직 효율화 과정에서 발생한 일회성 퇴직급여 17억원 반영
- 일회성 비용 제외 시 영업이익 흑자 유지
지역별 매출 현황
- 미국: 전년 대비 2.7배 성장 (법인 설립 5년 만에 분기 최대)
- 중동: 68% 매출 성장
- 기타 아시아: 24% 성장
- 국내: -10.5%
- 일본: -34.2%
- 유럽: -31.8%
3. 에이블씨엔씨 투자 포인트
긍정적 요인
1) 미국 시장 폭발적 성장
미국 법인은 설립 5년 만에 분기 최대 실적을 달성했습니다. 특히 틱톡샵과 아마존에서의 매출이 각각 580배, 2배 성장하며 북미 시장에서 K뷰티 대표 브랜드로 자리매김하고 있습니다.
2) 해외 매출 비중 확대
해외 매출 비중이 1분기 56% → 2분기 61% → 3분기 63%로 분기마다 꾸준히 상승하고 있습니다. 면세점 의존도(8.5%)를 낮추고 직수출·현지 마케팅 중심의 수익성 높은 구조로 전환 중입니다.
3) 스키니멀리즘 트렌드 수혜
최소한의 단계로 최대 효능을 추구하는 '스키니멀리즘' 뷰티 트렌드가 미샤 BB크림 제품군에 호재로 작용하고 있습니다.
4) 4분기 실적 기대
미국 연말 쇼핑 시즌 호실적을 바탕으로 4분기에도 분기 최대 매출 경신이 예상됩니다.
리스크 요인
- 국내 및 일본·유럽 시장 매출 감소 지속
- 오프라인 매장 축소에 따른 국내 기반 약화
- 마케팅비 증가로 인한 수익성 압박 가능성
- 미국 관세 정책 변동 리스크
4. 에이블씨엔씨 기업 개요
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 078520 (코스피) |
| 대표이사 | 신유정 |
| 설립일 | 2000년 |
| 주요 브랜드 | 미샤, 어퓨, 초공진, 셀라피 |
| 52주 최고/최저 | 15,490원 / 5,730원 |
| 배당수익률 | 4.18% (2024년 기준) |
| 글로벌 진출 | 41개국 59,000여 개 매장 |
5. 향후 전망 및 투자 전략
에이블씨엔씨는 현재 '국내 실적 부진 vs 해외 성장'이라는 양면적 상황에 놓여 있습니다. 단기적으로는 3분기 적자 전환이 부담 요인이지만, 중장기적으로는 미국을 비롯한 해외 시장 성장이 핵심 투자 포인트입니다.
주요 관전 포인트
- 4분기 실적: 블랙프라이데이 호실적이 분기 실적에 어떻게 반영될지
- 미국 오프라인 진출: 주요 리테일러와의 브랜드 입점 협의 결과
- 일본·유럽 시장: 신제품 출시 후 매출 회복 여부
- 2026년 가이던스: 회사의 중장기 성장 전략
신유정 에이블씨엔씨 대표는 "미국과 유럽 중심의 글로벌 사업 성과가 본격적으로 확대되고 있는 만큼 4분기부터는 안정적 성장 궤도에 오를 것"이라고 밝혔습니다.
마무리
에이블씨엔씨는 K뷰티 대표 기업으로서 글로벌 시장 확장에 박차를 가하고 있습니다. 특히 미국 시장에서의 폭발적인 성장은 회사의 중장기 성장 가능성을 보여주는 신호탄입니다.
다만, 투자 결정 전 국내 시장 부진과 마케팅비 증가에 따른 수익성 압박 등 리스크 요인도 함께 고려해야 합니다.
※ 본 글은 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적으로 작성되었습니다. 투자 판단과 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
